आयशर मोटर्स में 21% की तेजी देखने को मिल सकती है; विश्लेषकों को निकट अवधि में मजबूत विकास गति दिख रही है

आयशर मोटर्स बुधवार, 11 फरवरी को शेयरों में लगभग 6% की बढ़ोतरी हुई, जब कंपनी ने एक दिन पहले वित्त वर्ष 2026 की तीसरी तिमाही के मजबूत नतीजों की सूचना दी और ब्रोकरेज जेफ़रीज़ ने ₹8,800 के लक्ष्य मूल्य के साथ अपनी खरीद रेटिंग दोहराई।नतीजों ने, जिन्होंने स्ट्रीट अनुमानों को मात दी, जेफ़रीज़ को अपना सकारात्मक रुख बनाए रखने के लिए प्रेरित किया, रॉयल एनफील्ड के लिए बेहतर दृष्टिकोण के साथ-साथ मजबूत EBITDA और लाभ वृद्धि को उजागर किया।

ब्रोकरेज का ₹8,800 का लक्ष्य मूल्य ₹7,290.50 के मौजूदा ट्रेडिंग स्तर से 20.7% की संभावित वृद्धि दर्शाता है।
के लिए दिसंबर तिमाही, आयशर मोटर्स ने रिपोर्ट की ₹1,420 करोड़ का समेकित शुद्ध लाभ, साल-दर-साल 21.3% अधिक। राजस्व सालाना आधार पर 23% बढ़कर ₹6,114 करोड़ हो गया, जबकि EBITDA सालाना आधार पर 29.6% बढ़कर ₹1,556.5 करोड़ हो गया। EBITDA मार्जिन बढ़कर 25.5% हो गया, जबकि स्ट्रीट को 24.7% की उम्मीद थी।ब्रोकरेज ने कहा कि दिसंबर तिमाही के लिए EBITDA और लाभ वृद्धि उसकी उम्मीदों के अनुरूप थी। तिमाही के दौरान रॉयल एनफील्ड की मात्रा सालाना 21% बढ़ी, जबकि EBITDA मार्जिन क्रमिक रूप से 170 आधार अंक बढ़कर छह-तिमाही के उच्चतम स्तर पर पहुंच गया।

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जेफ़रीज़ ने कहा कि वित्त वर्ष 26 में अब तक वॉल्यूम वृद्धि 25% तक बढ़ गई है, जो अगले दो वर्षों में कंपनी की क्षमता 67% तक विस्तार करने की योजना की ओर इशारा करती है।

उसे उम्मीद है कि रॉयल एनफील्ड को बढ़ती दोपहिया मांग और प्रीमियमीकरण से फायदा होगा, साथ ही यह भी कहा गया है कि प्रतिस्पर्धा और मार्जिन दबाव का सबसे कठिन दौर पीछे छूट गया है। जेफ़रीज़ ने FY27-FY28 की प्रति शेयर आय का अनुमान 3-4% बढ़ा दिया है।

एचएसबीसी

एचएसबीसी ने भी तीसरी तिमाही में मजबूत परिचालन प्रदर्शन का हवाला देते हुए ₹8,200 के लक्ष्य मूल्य के साथ खरीद रेटिंग बनाए रखी। ब्रोकरेज ने कहा कि आयशर ने मार्जिन विस्तार पर वॉल्यूम वृद्धि को प्राथमिकता देना जारी रखा है और उम्मीद है कि रॉयल एनफील्ड वित्त वर्ष 28 तक चरणबद्ध तरीके से वार्षिक क्षमता को 2 मिलियन यूनिट तक बढ़ा देगी, जो वर्तमान में लगभग 1.2 मिलियन यूनिट है।एचएसबीसी का मानना ​​है कि आयशर का विकास पथ, जो व्यापक उद्योग से बेहतर है, प्रीमियम मूल्यांकन को उचित ठहराता है, हालांकि इसने कमोडिटी लागत मुद्रास्फीति से संभावित मार्जिन हेडविंड को चिह्नित किया है।

सीएलएसए

सीएलएसए ने ₹8,066 के लक्ष्य मूल्य के साथ अपनी आउटपरफॉर्म रेटिंग बरकरार रखी है, यह देखते हुए कि स्टैंडअलोन ईबीआईटीडीए मार्जिन 26.6% पर आया है, जो उसके अनुमान से लगभग 200 आधार अंक ऊपर है, जो कि एक समृद्ध उत्पाद मिश्रण, मूल्य इंजीनियरिंग और पहले की कीमत बढ़ोतरी के अंतराल प्रभाव से सहायता प्राप्त है।

सीएलएसए ने कहा कि मजबूत घरेलू मांग, प्रीमियमीकरण और नए लॉन्च के कारण आयशर निकट अवधि में विकास के लिए अच्छी स्थिति में है। यह वीई वाणिज्यिक वाहनों के वाणिज्यिक वाहन चक्र पर भी सकारात्मक बना हुआ है।

सिटी

सिटी ने ₹8,300 के लक्ष्य मूल्य के साथ अपनी खरीद कॉल को दोहराया, कहा कि मूल्य वृद्धि, मूल्य इंजीनियरिंग और परिचालन उत्तोलन के कारण तीसरी तिमाही के मार्जिन ने सकारात्मक रूप से आश्चर्यचकित किया।

ब्रोकरेज फर्म ने कहा कि प्रबंधन टिप्पणी ने जीएसटी में कटौती के बाद ग्राहकों की संख्या, बुकिंग और रूपांतरण में तेज वृद्धि की ओर इशारा किया है, और वित्त वर्ष 2028 तक 1.45 मिलियन यूनिट से 2 मिलियन यूनिट तक घोषित क्षमता विस्तार पर प्रकाश डाला है, जिसमें दो वर्षों में लगभग ₹9.58 बिलियन का पूंजीगत व्यय शामिल है।

इसमें यह भी कहा गया है कि कंपनी का 450cc और 650cc पोर्टफोलियो जीएसटी बढ़ोतरी के नकारात्मक प्रभाव से लगातार उबर रहा है।

ब्लूमबर्ग के आंकड़ों के अनुसार, आयशर मोटर्स की सर्वसम्मति रेटिंग 3.76 है, जिसमें लगभग 61% विश्लेषक ‘खरीदें’, 26.8% ‘होल्ड’ और 12.2% ‘बेचने’ की सलाह देते हैं। सर्वसम्मति 12-महीने का लक्ष्य मूल्य लगभग ₹7,666 है, जो स्टॉक के अंतिम कारोबार मूल्य ₹7,290.50 से 5% अधिक है।

तीसरी तिमाही के नतीजों की घोषणा के बाद शुरुआती कारोबार में कंपनी के शेयर लगभग 6% ऊपर कारोबार कर रहे हैं। पिछले छह महीनों में स्टॉक में 36% की बढ़ोतरी हुई है।