कैबिनेट ने एमएसएमई क्रेडिट बूस्ट के लिए ईसीएलजीएस 5.0 को मंजूरी दी

भारत के छोटे व्यवसाय एक बार फिर सरकारी राहत के केंद्र में हैं। केंद्रीय मंत्रिमंडल ने आपातकालीन क्रेडिट लाइन गारंटी योजना (ईसीएलजीएस) 5.0 को मंजूरी दे दी है, जिसका उद्देश्य मौजूदा पश्चिम एशिया संकट से जुड़े व्यवधानों से प्रभावित व्यवसायों के लिए ऋण तक पहुंच में सुधार करना है।

योजना के नवीनतम चरण में 2.55 लाख करोड़ रुपये तक की अतिरिक्त ऋण सहायता की सुविधा मिलने की उम्मीद है, जिसमें एयरलाइंस के लिए निर्धारित 5,000 करोड़ रुपये भी शामिल हैं। सरकार के अनुसार, यह योजना आपूर्ति में व्यवधान, ईंधन की बढ़ती कीमतों और कार्यशील पूंजी चक्र पर दबाव का सामना करने वाले व्यवसायों की मदद के लिए बनाई गई है।

कई रिपोर्टों के अनुसार, इस योजना में लगभग 18,100 करोड़ रुपये का सरकारी परिव्यय शामिल होने का अनुमान है। यह कदम उस कार्यक्रम को पुनर्जीवित करता है जो पहली बार COVID-19 महामारी के दौरान एक प्रमुख नीति उपकरण बन गया, जब आपातकालीन क्रेडिट गारंटी ने व्यवसायों को लॉकडाउन के कारण होने वाले व्यवधानों से बचने में मदद की।

इस बार, फोकस व्यवसायों को भू-राजनीतिक अनिश्चितता और बढ़ती इनपुट लागत से बचाने पर है।

योजना में क्या शामिल है

ईसीएलजीएस 5.0 के तहत, सरकार पात्र उधारकर्ताओं को बैंकों और वित्तीय संस्थानों द्वारा दिए गए ऋण के लिए नेशनल क्रेडिट गारंटी ट्रस्टी कंपनी लिमिटेड (एनसीजीटीसी) के माध्यम से गारंटी कवरेज प्रदान करेगी। योजना ऑफर करती है:

• एमएसएमई के लिए 100% गारंटी कवरेज
• गैर-एमएसएमई और एयरलाइंस के लिए 90% गारंटी कवरेज
• FY26 की जनवरी-मार्च तिमाही के दौरान चरम कार्यशील पूंजी उपयोग के 20% तक अतिरिक्त ऋण
• पात्र व्यवसायों के लिए ऋण सहायता 100 करोड़ रुपये तक सीमित की गई
• प्रति उधारकर्ता 1,500 करोड़ रुपये तक एयरलाइंस के लिए अलग से सहायता
• उधारकर्ताओं के लिए शून्य गारंटी शुल्क

सरकार ने योजना के तहत ब्याज दरों की भी सीमा तय कर दी है। बैंकों और वित्तीय संस्थानों के लिए उधार दरों को 9% पर सीमित किया जाएगा, जबकि गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियों के लिए दरों को 13% या बेंचमार्क-लिंक्ड दरों और 0.75%, जो भी कम हो, पर सीमित किया जाएगा।

यह योजना 31 मार्च 2027 तक खुली रहेगी। व्यवसायों के लिए ऋण एक साल की मोहलत के साथ पांच साल की अवधि के होंगे, जबकि एयरलाइंस को दो साल की मोहलत के साथ सात साल की पुनर्भुगतान संरचना मिलेगी।

एमएसएमई असुरक्षित क्यों बने हुए हैं?

भारत का एमएसएमई क्षेत्र देश की जीडीपी में लगभग 30% योगदान देता है और विनिर्माण, व्यापार और सेवाओं में लाखों नौकरियों का समर्थन करता है। फिर भी सीमित नकदी भंडार और किफायती ऋण तक सीमित पहुंच के कारण छोटे व्यवसाय अक्सर व्यवधान के प्रति संवेदनशील रहते हैं।

परिवहन लागत, ईंधन की कीमतों या कच्चे माल के खर्च में मामूली वृद्धि भी छोटी कंपनियों के लिए कार्यशील पूंजी चक्र को बाधित कर सकती है। सरकार को उम्मीद है कि बैंकों के लिए ऋण देने के जोखिम को कम करके, ईसीएलजीएस 5.0 यह सुनिश्चित करने में मदद करेगा कि कठिन अवधि के दौरान ऋण प्रवाह जारी रहे।

अधिकारियों ने कहा है कि इस योजना का उद्देश्य कंपनियों को संचालन बनाए रखने, रोजगार की रक्षा करने और आपूर्ति श्रृंखला बनाए रखने में मदद करना है। व्यापक चिंता पश्चिम एशिया में लंबे समय तक अस्थिरता का आर्थिक प्रभाव है। भारत अभी भी आयातित कच्चे तेल पर बहुत अधिक निर्भर है, जिससे अर्थव्यवस्था वैश्विक ऊर्जा कीमतों में उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशील हो गई है।

एविएशन सेक्टर भी शामिल

एमएसएमई के साथ-साथ विमानन उद्योग को भी इस योजना के तहत शामिल किया गया है। एयरलाइंस उच्च विमानन टरबाइन ईंधन लागत और क्षेत्रीय तनाव से जुड़ी अनिश्चितता से निपट रहे हैं। सरकार ने एयरलाइंस के लिए समग्र योजना ढांचे के तहत 5,000 करोड़ रुपये आवंटित किए हैं।

यात्री वाहक निर्धारित शर्तों और सीमाओं के अधीन मौजूदा क्रेडिट सुविधाओं के बदले उधार लेने के पात्र होंगे। विस्तारित पुनर्भुगतान विंडो कई अन्य उद्योगों की तुलना में क्षेत्र के लंबे पुनर्प्राप्ति चक्र और उच्च पूंजी आवश्यकताओं को दर्शाती है।

एक परिचित पॉलिसी वापस आती है

आपातकालीन क्रेडिट लाइन गारंटी योजना पहली बार 2020 में भारत की महामारी-युग की आर्थिक प्रतिक्रिया के हिस्से के रूप में शुरू की गई थी। कई चरणों में, इसने सरकारी गारंटी द्वारा समर्थित संपार्श्विक-मुक्त ऋण सक्षम किया और देश के सबसे व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले व्यावसायिक सहायता उपायों में से एक बन गया।

ईसीएलजीएस 5.0 विभिन्न आर्थिक स्थितियों के लिए समान ढांचे को अपनाता है। महामारी प्रतिबंधों के बजाय, व्यवसाय अब भू-राजनीतिक अनिश्चितता, बढ़ती कमोडिटी कीमतों और वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला व्यवधानों से निपट रहे हैं।

जबकि अर्थशास्त्री सावधान करते हैं कि अकेले क्रेडिट समर्थन व्यापक आर्थिक जोखिमों को पूरी तरह से दूर नहीं कर सकता है, यह योजना परिचालन निरंतरता और नकदी-प्रवाह स्थिरता को प्राथमिकता देने वाले व्यवसायों के लिए अस्थायी तरलता राहत प्रदान करती है। हालाँकि, इसकी प्रभावशीलता इस बात पर निर्भर करेगी कि बैंक कितनी जल्दी ऋण की प्रक्रिया करते हैं और धनराशि कितनी कुशलता से उन व्यवसायों तक पहुँचती है जिन्हें तत्काल समर्थन की आवश्यकता होती है।